本日は、デクセリアルズ（4980東証1部）が新規上場します。

 

ちょっと大型で調達額が1000億円を超します。　この市場環境で初値がどのように形成されるか興味深いです。

 

■事業概要

光学材料、電子材料、接合材料等の製造・販売

 

■発行条件等

公開価格：1,600円

公開時価総額：108,000百万円

資金調達額：86,478 百万円

同上ＰＥＲ：14.4倍（2017年３月期会社予想）

配当：27.5円

主幹事：大和証券

ロックアップ：180日

 

■事業詳細：

光学・電子材料部品大手。主力のFPD（フラット・パネル・ディスプレー）向けの光学弾性樹脂と、基板に電子部品を接続するための異方性導電膜では高い世界シェアを有している。
　1962年3月に設立されたソニーケミカルが前身。87年7月に東京証券取引所第二部に上場したが、2000年1月にソニーによる株式交換で上場廃止に。12年9月にソニーの事業ポートフォリオ改革の一環として、日本政策投資銀行とユニゾン・キャピタルのファンドの支援でMBO（経営陣が参加する買収）し、翌月に現社名に変更した。社名はDexterous（賢く、機敏に）とmaterial（材料）から命名された。

1.光学材料部品事業
　液晶パネル向け反射防止フィルムなどの光学フィルムや、光ディスク用の紫外線硬化型樹脂や光学弾性樹脂などの光学樹脂材料、スマートフォンやデジタルカメラ向けの光学モジュールなどを製造・販売している。

2.電子材料部品事業
　工業用機能性接合材などの接合関連材料、異方性導電膜、過電圧流から保護するためのリチウムイオン電池二次保護素子、プロジェクター向け無機偏光板・無機波長板のマイクロデバイスなどを製造販売している。

■　2015年3月期の連結売上高構成比は、光学材料部品事業44.3％、電子材料部品55.7％。主な販売先はＵＫＣホールディングス傘下のＵＫＣエレクトロニクス（香港）10.1％。海外売上高比率73.7％。